bởi VietHouzz 
Novaland tái cấu trúc gói trái phiếu chuyển đổi 300 triệu USD trái phiếu: Lợi ích, thách thức và triển vọng. Thỏa thuận này sẽ giúp Novaland giảm áp lực thanh toán lãi và gốc trái phiếu trong ngắn hạn
Tóm tắt 300 triệu USD trái phiếu Novaland
- Thỏa thuận tái cấu trúc gói chuyển đổi 300 triệu USD của trái phiếu Novaland là một bước tiến quan trọng trong việc giải quyết khó khăn tài chính của công ty.
- Thỏa thuận này sẽ giúp Novaland giảm áp lực thanh toán lãi và gốc trái phiếu trong ngắn hạn, đồng thời nâng cao khả năng thanh khoản và vốn chủ sở hữu của công ty.
- Tuy nhiên, thỏa thuận này cũng có một số thách thức, bao gồm giá chuyển đổi thấp hơn đáng kể so với giá phát hành ban đầu và việc Novaland cần phải nỗ lực cải thiện tình hình kinh doanh trong dài hạn.
Bối cảnh thị trường hiện nay
Thị trường bất động sản Việt Nam đang phải đối mặt với nhiều khó khăn trong thời gian gần đây, bao gồm sự siết chặt tín dụng, giá vật liệu xây dựng tăng cao và làn sóng dịch bệnh COVID-19. Điều này đã khiến nhiều doanh nghiệp bất động sản gặp khó khăn về tài chính, trong đó có Novaland.
Theo báo cáo tài chính quý 3/2023, Novaland ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.575 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 308 tỷ đồng, giảm 50% so với cùng kỳ năm trước. Nguyên nhân chính là do chi phí lãi vay tăng cao, từ 620 tỷ đồng lên 1.060 tỷ đồng.
Việc trái phiếu Novaland chậm trả khoản lãi 7,8 triệu USD vào tháng 9/2023 đã khiến các trái chủ lo ngại về khả năng thanh toán nợ của công ty. Điều này đã dẫn đến việc giá cổ phiếu của Novaland giảm mạnh, từ mức 22.000 đồng/cổ phiếu vào tháng 9/2022 xuống còn 16.900 đồng/cổ phiếu vào ngày 15/12/2023.
>> Xem thêm:
- Khoáng nóng Raymond tại EcoVillage Saigon River vùng đất Blue Zone
- Bản tin nội bộ Tập đoàn Novaland tháng 11/2023 dấu hiệu tích cực?
- Vì sao NHNN mở cửa tín dụng, doanh nghiệp vẫn ngó lơ?
Lợi ích của thỏa thuận tái cấu trúc Novaland
Thỏa thuận tái cấu trúc gói trái phiếu chuyển đổi 300 triệu USD sẽ mang lại một số lợi ích cho Novaland, bao gồm:
- Giảm áp lực thanh toán lãi và gốc trái phiếu trong ngắn hạn: Theo thỏa thuận, Novaland sẽ được thanh toán chậm lãi phát sinh trước ngày 31/12/2024 và thanh toán bằng tiền mặt lãi phát sinh sau ngày này. Điều này sẽ giúp công ty có thêm thời gian để cải thiện tình hình kinh doanh và tăng khả năng thanh toán nợ.
- Nâng cao khả năng thanh khoản của công ty: Việc được thanh toán chậm lãi phát sinh sẽ giúp Novaland giảm bớt chi phí tài chính, từ đó cải thiện khả năng thanh khoản của công ty.
- Tăng vốn chủ sở hữu, cải thiện tình hình tài chính và nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty: Trong trường hợp chuyển đổi, Novaland sẽ được chuyển đổi trái phiếu thành cổ phần với giá 40.000 đồng/cổ phiếu. Mức giá này thấp hơn đáng kể so với giá phát hành ban đầu (135.700 đồng/cổ phiếu), nhưng vẫn cao hơn gấp đôi so với giá cổ phiếu hiện tại (16.900 đồng/cổ phiếu). Việc tăng vốn chủ sở hữu sẽ giúp Novaland cải thiện tình hình tài chính và nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty.
Thách thức của thỏa thuận tái cấu trúc Novaland
Thỏa thuận tái cấu trúc gói trái phiếu chuyển đổi 300 triệu USD cũng có một số thách thức, bao gồm:
- Giá chuyển đổi thấp hơn đáng kể so với giá phát hành ban đầu: Điều này có thể khiến các trái chủ không hài lòng và ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư.
- Novaland cần phải nỗ lực cải thiện tình hình kinh doanh trong dài hạn: Thỏa thuận tái cấu trúc chỉ là một giải pháp tạm thời, Novaland vẫn cần phải nỗ lực cải thiện tình hình kinh doanh và tăng khả năng thanh toán nợ trong dài hạn.
Kết luận về gói 300 triệu USD trái phiếu
Thỏa thuận tái cấu trúc gói trái phiếu chuyển đổi 300 triệu USD là một bước tiến quan trọng trong việc giải quyết khó khăn tài chính của Novaland. Tuy nhiên, để thỏa thuận này thực sự hiệu quả, Novaland cần phải thực hiện hiệu quả các cam kết của mình trong thỏa thuận và nỗ lực cải thiện tình hình kinh doanh.
